¿Qué es exactamente la Curva de Laffer?

Laffer economia

La curva de Laffer es un concepto desarrollado en los años 70 por el estadounidense Arthur Laffer. Ilustra la relación entre los tipos impositivos y la cantidad de ingresos fiscales. Un aumento moderado de los tipos impositivos aumenta la cantidad total de ingresos fiscales, pero hasta un determinado nivel. Ese es el llamado punto de saturación, que corresponde al tipo que maximiza los ingresos fiscales.

El valor de los ingresos públicos con un tipo impositivo t=0% es cero. En esta situación hipotética, el gobierno no impone ninguna restricción al empresario. El Estado, al aumentar el tipo impositivo, hace que los contribuyentes paguen cada vez menos impuestos. Creen que el tipo impositivo es demasiado alto, lo que les induce a evitar el pago de la totalidad del impuesto.

Esta política estatal hace que como consecuencia de unos tipos impositivos cada vez más altos, los ingresos presupuestarios procedentes de los impuestos sean cada vez menores o en casos extremos, totalmente nulos.

Un aumento del tipo impositivo tiene como resultado:

Reducción de las rentas declaradas a tributar por los agentes económicos
Disminución de la motivación para emprender el trabajo y la actividad económica debido a la reducción de los beneficios que los contribuyentes obtienen de su trabajo.
Aumento de la tendencia a ocultar los ingresos propios y a entrar en la economía sumergida
En el nivel impositivo t = 100%, cesan todos los incentivos para trabajar y realizar una actividad económica imponible.

Interpretación de la curva de Laffer

Con un tipo impositivo cero, los ingresos públicos por impuestos también serían cero. En el otro extremo, cuando el impuesto sobre la renta fuera del 100%, los ingresos presupuestarios también serían nulos, ya que los ciudadanos no tendrían ningún incentivo para trabajar. En otros casos, un aumento del tipo impositivo tiene dos efectos diferentes: Por un lado, el Estado aumenta sus ingresos presupuestarios a través de una mayor participación en la renta de los agentes económicos y por otro lado, los agentes económicos declaran menos ingresos para ser gravados.

Este segundo efecto es el resultado de la ocultación de ingresos y de la disminución del incentivo al trabajo a medida que aumenta el tipo impositivo. Desplazando la curva hacia la derecha, comenzamos con un tipo impositivo de cero y a medida que el tipo aumenta ligeramente, nos aseguramos de que el presupuesto reciba algunos ingresos. Los ingresos aumentan inicialmente a medida que aumenta el tipo impositivo, pero a partir de un determinado nivel, prevalece la falta de incentivos para trabajar debido a una carga fiscal demasiado elevada, por lo que los ingresos fiscales disminuyen hasta llegar a cero en el 100%.

La teoría del profesor Laffer se basa en la suposición de que muchos países modernos con demasiados gobiernos y altos impuestos, tienen tipos impositivos superiores. Es lógico, por tanto, que bajar los impuestos beneficie a estos países en forma de mayores ingresos presupuestarios. La reducción de la presión fiscal sobre los ciudadanos se vería compensada por un aumento del empleo y de la renta (gravada a tipos más bajos). Sin embargo, queda la duda de si los tipos impositivos reales en los países desarrollados ya han superado..

Sin embargo, hay que recordar que la Curva de Laffer en la realidad rara vez tiene la forma de una parábola ideal o simétrica.

¿Cuándo se aplicó por primera vez la Curva de Laffer?

La primera aplicación directa del concepto de la Curva de Laffer en la política económica fue por un experimento fiscal estadounidense. A principios de la década de 1980, el Congreso introdujo una importante reducción de los tipos impositivos, que ascendía al 25% de la renta personal.

La cuestión del llamado efecto redistributivo provocado por la bajada de tipos no suscitó mucha polémica, a diferencia de la cuestión básica de la optimización de los ingresos fiscales. Los datos estadísticos de los años 80 confirmaron el efecto redistributivo que se había producido en EE.UU. En 1981, la participación en los ingresos fiscales del 10% de los estadounidenses con mayores ingresos era del 48%, mientras que en 1988 ya superaba el 57% (lo que se explica por la reducción de los incentivos para eludir impuestos o el deseo de aprovechar los cambios fiscales favorables temporales).

Por otra parte, la gran mayoría de los economistas coinciden en que los recortes fiscales de los años 80 en Estados Unidos fueron acompañados de una reducción de los ingresos del gobierno federal, lo que naturalmente se tradujo en un aumento del déficit presupuestario. Independientemente de las evaluaciones de las causas y consecuencias de los importantes recortes fiscales sobre el tamaño y la estructura de los ingresos fiscales, la mayoría de los economistas señalan su impacto decididamente positivo en la dinámica del crecimiento económico de Estados Unidos en la década de 1980.